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Os contadores de Krusty, o Palhaço revelam que ele está falido apesar do sucesso do seu programa e de seus negócios muito lucrativos. A única forma de ele sair do buraco financeiramente é abrir sua própria escola de palhaços e treinar os alunos para atuarem como Krusty em inaugurações de restaurantes e festas particulares. Canado do trabalho e da vida, Homer resolve se inscrever na escola de palhaços e aprende as finas artes de fazer truques e de andar em mini-bicicletas. Depois de muito preparo, Homer se forma com grau de Krusty e continua atuar como palhaço em várias funções. Como Krusty, Homer chama a atenção de Tony Gordo e de seus companheiros da máfia que estão atrás do verdadeiro Krusty por causa de suas dívidas de jogo. Não há meios de Homer convencer os mafiosos de que ele não é o Krusty mesmo, principalmente quando o próprio Krusty chega na cena para confundir ainda mais as coisas. Os dois palhaços então precisam fazer um truque único potencialmente letal para provar quem é o verdadeiro Krusty.